PE-Pitstop Cumulatief preferente aandelen binnen de familie

Inhoud

Er is nog geen startdatum van deze cursus bekend. Wilt u op de hoogte worden gehouden van de startdatum, mail dan Jelle Berghuis (Dit e-mailadres wordt beveiligd tegen spambots. JavaScript dient ingeschakeld te zijn om het te bekijken.) en u ontvangt bericht zodra deze bekend is.

Ondanks de grote fiscale voordelen die cumprefs kunnen bieden, komt het in de praktijk vaak voor dat gebruik wordt gemaakt van een traditionele holding-werkmij structuur zonder dat sprake is van soortaandelen of cumprefs. Dat is zeker binnen de specifieke setting van de familie een gemiste kans. De overdracht van de onderneming aan de beoogde opvolger vindt hier als het ware twee maal plaats: in eerste instantie de overdracht van de onderneming zélf en in tweede instatie de met de overdracht vrijgekomen middelen. Cumprefs bieden een goede mogelijkheid om beide overdrachten op een fiscaal vriendelijke wijze te laten plaatsvinden. De bedrijfsopvolging structureren middels cumprefs vertoont gelijkenis met de structuur van de commanditaire vennootschap (CV). Zowel het cumulatief preferente aandelenbelang als het aandeel van de commandite kwalificeren onder voorwaarden voor de bedrijfsopvolgingsregeling (BOR). Het familiekapitaal wordt dan - bij vererving of schenking - zoveel mogelijk in stand gehouden omdat een substantiële 'tax leak' wordt voorkomen. Er zijn wel een aantal belangrijke spelregels in zowel de inkomstenbelasting als successiewet die in acht moeten worden genomen.

Als uitsluitend de focus ligt op belastingbesparing dan doet u uw cliënt tekort. Binnen het fiscale kader zijn er ook nog een aantal andere aspecten die een rol spelen als de overdracht plaatsvindt binnen de specifieke setting van de familie. Soms kan er sprake zijn van tegenstrijdige belangen die een sta-in-de-weg kunnen vormen bij de overdracht. Hoe zit het met de positie van de andere kinderen? Hoe verhouden de diverse rollen van erfgenaam, legataris en legitimaris zich tot elkaar? Hoe ga je om met grote verschillen in de netto erfrechtelijke verkrijgingen van kinderen? Niets is zeker in het leven en dat geldt zeker voor de aandeelhouder. Het huwelijk van de aandeelhouder kan ontbonden worden door overlijden of echtscheiding of er kan juist sprake zijn van een nieuw huwelijk. Wat is de invloed hiervan op de beoogde bedrijfsopvolging? Bekend is dat het civiele recht en het fiscale recht soms ieder een eigen weg gaan met alle gevolgen van dien. 

Leerdoelen
Na het volgen van de Pitstop bent u in staat de bedrijfsopvolging middels cumprefs vorm te geven zonder daarbij de belangen van de andere familieleden uit het oog te verliezen. Niet alleen de fiscale aspecten, maar ook een aantal belangrijke civielrechtelijke aspecten maken onderdeel uit van uw advies. 

Praktijktool
Tijdens de cursus ontvangt u een handig overzicht van de meest voorkomende opvolgingsstructuren en hierbij de specifieke wettelijke bepalingen en aandachtspunten. Daarnaast worden de relevante besluiten en jurisprudentie beschikbaar gesteld.